Движение судов через Ормузский пролив начинает постепенно увеличиваться для судов, получивших разрешение Ирана, хотя сам водный путь по-прежнему остается фактически закрытым для большей части коммерческого трафика. Это указывает на то, что доступ к ключевому маршруту все больше регулируется через выборочные разрешения, а не через широкое восстановление нормальной навигации, формируя двухуровневый рынок для операторов, перевозящих нефть, нефтепродукты и СПГ через Персидский залив.
Для судоходных компаний это почти столь же важно, как и сама блокада. Если проход с относительной уверенностью получают только одобренные суда, то решения по фрахту, страховым ставкам и распределению грузов все сильнее будут зависеть не только от экономики рейса, но и от политического допуска. TankerMap сейчас отслеживает 3,844 танкера и 154 порта по всему миру, включая экспортные терминалы и приемные хабы, наиболее чувствительные к сбоям в Ормузе. Это позволяет в реальном времени видеть, как даже постепенный рост числа одобренных проходов начинает менять размещение флота, паттерны стоянки на якоре и конкуренцию маршрутов в Персидском заливе и Индийском океане.
Главный вопрос в том, означает ли этот рост начало контролируемого открытия пролива или лишь формирование узкого коридора для привилегированных судов. Если верен второй сценарий, рынок останется фрагментированным: выборочный доступ будет поддерживать неравномерные фрахтовые издержки и продлевать неопределенность для переработчиков и трейдеров, ожидающих более широкой нормализации.